中國(guó)市場(chǎng)山東地區(qū)是生產(chǎn)預(yù)焙陽(yáng)極的大省,總產(chǎn)能達(dá)全國(guó)陽(yáng)極產(chǎn)能的56.8%。上半年電解鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)20%,預(yù)焙陽(yáng)極需求同步增長(zhǎng)。從供給方面看,環(huán)保政策日益加劇,企業(yè)新增產(chǎn)能進(jìn)展緩慢,嚴(yán)重的暫停建設(shè),投產(chǎn)時(shí)間待定,自去年12月以來(lái),環(huán)保不達(dá)標(biāo)的預(yù)焙陽(yáng)極企業(yè)被迫關(guān)停,商用陽(yáng)極開(kāi)工率下滑至67%。在現(xiàn)階段鋁價(jià)一路穩(wěn)漲,從行業(yè)高盈利背景下看,陽(yáng)極產(chǎn)能早已充分釋放,行業(yè)庫(kù)存下滑至歷史底位。至今年8月份預(yù)焙陽(yáng)極供需矛盾惡化,驅(qū)動(dòng)山東地區(qū)價(jià)格從2950元/噸快速攀升至目前的4350元/噸,漲幅達(dá)47.5%。
2016-2017年8月主要地區(qū)預(yù)焙陽(yáng)極均價(jià)走勢(shì)圖
據(jù)悉,第四批督查從7月14日開(kāi)始,山東省督查為期9個(gè)月,督查范圍:濟(jì)南、淄博、濟(jì)寧、德州、聊城、濱州、菏澤市。截止8月中旬山東淄博碳素企業(yè)繼續(xù)減產(chǎn),有部分企業(yè)屬于停產(chǎn)狀態(tài),開(kāi)工期限等待通知。濱州地區(qū)環(huán)保督查繼續(xù)加強(qiáng),各個(gè)企業(yè)壓產(chǎn);德州繼續(xù)減產(chǎn)30%。近日,環(huán)保部通報(bào),要將從嚴(yán)治理“散亂污”企業(yè)作為強(qiáng)化督查的重點(diǎn)內(nèi)容之一,對(duì)無(wú)法升級(jí)改造達(dá)標(biāo)排放的企業(yè),2017年9月底前一律關(guān)閉,下半年環(huán)保部將從嚴(yán)整治環(huán)保問(wèn)題。
7-8月督查重點(diǎn):督查各地是否于6月底前完成排污許可證發(fā)放工作;“高架源”自動(dòng)監(jiān)測(cè)設(shè)備安裝、聯(lián)網(wǎng)及運(yùn)行情況;工業(yè)污染源達(dá)標(biāo)排放情況。
9月督查重點(diǎn):9月底前,城市行政區(qū)域內(nèi)所有燃煤鍋爐排放的二氧化硫、氮氧化物和顆粒物大氣污染物執(zhí)行特別排放限值,依法查處超標(biāo)排放行為。督查各地是否完成錯(cuò)峰生產(chǎn)方案及名單制定工作,重點(diǎn)行業(yè)中不執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)的企業(yè),要根據(jù)承擔(dān)任務(wù)核定最大允許生產(chǎn)負(fù)荷,并按《工作方案》要求進(jìn)行審批或備案。
10月督查重點(diǎn):京津冀及周邊“2+26+3城”環(huán)保政策要求,在冬季采暖季,不能達(dá)到特別排放限值的炭素企業(yè)全部關(guān)停,達(dá)到排放值的企業(yè)也將限產(chǎn)50%。
原料市場(chǎng):由于環(huán)保壓力增加,山東煅后焦生產(chǎn)企業(yè)多數(shù)被限產(chǎn)50%左右,淄博地區(qū)部分煅后焦企業(yè)關(guān)停,僅少量煅后焦企業(yè)能正常生產(chǎn),導(dǎo)致煅后焦供應(yīng)嚴(yán)重不足,煅后焦價(jià)格較7月份上漲150元/噸,到廠價(jià)至2750-2800元/噸。煤瀝青類(lèi)價(jià)格依然快速上漲,截至6月底,主產(chǎn)區(qū)改質(zhì)瀝青價(jià)格為3650-4000元/噸,與2016年底相比漲幅達(dá)1500-1650元/噸;中溫瀝青價(jià)格為3300-3500元/噸,漲幅達(dá)1350-1400元/噸。山東最高到廠價(jià)已至4400元/噸。
2016-2017年8月國(guó)內(nèi)瀝青價(jià)格走勢(shì)圖
受中國(guó)供給側(cè)改革影響,目前中國(guó)市場(chǎng)山東地區(qū)和新疆地區(qū)均有電解鋁減產(chǎn)情況,但是中鋁等企業(yè)也有電解鋁新增產(chǎn)能將要釋放,對(duì)于陽(yáng)極的需求量也會(huì)增加,但是預(yù)計(jì)增加的陽(yáng)極需求量會(huì)小于新增加的陽(yáng)極產(chǎn)能,據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì),2017年下半年全國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極新增產(chǎn)將達(dá)到320多萬(wàn)噸,目前正在建設(shè)的陽(yáng)極新增產(chǎn)能主要集中在山東地區(qū),其中較大的有山東信發(fā)、魏橋、索通、天陽(yáng)碳素等。但供暖季對(duì)炭素行業(yè)生產(chǎn)限制較大,陽(yáng)極供應(yīng)增加的局面或?qū)⒃诠┡窘Y(jié)束后發(fā)生。
整體看來(lái),利多因素仍然較多。首先環(huán)保壓力的常態(tài)化導(dǎo)致陽(yáng)極原材料、陽(yáng)極成品一直處于供應(yīng)不足狀態(tài)。其次,為應(yīng)對(duì)供暖季碳素企業(yè)限產(chǎn)50%,多數(shù)鋁廠已開(kāi)始陽(yáng)極備貨。另外按以往經(jīng)驗(yàn),新疆各個(gè)鋁廠會(huì)因?yàn)槎敬笱┓饴罚?月提前進(jìn)行陽(yáng)極備貨,而由于今年陽(yáng)極一直處于緊缺狀態(tài),備貨時(shí)間將會(huì)提前。綜合來(lái)看,今年預(yù)焙陽(yáng)極市場(chǎng)很大可能將不會(huì)出現(xiàn)淡季,陽(yáng)極價(jià)格也將持續(xù)走高,我們預(yù)計(jì)鋁用碳素價(jià)格或?qū)⑸蠞q至5000元/噸以上。